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Finance et immobilier

Comme toutes les caisses de pension, la CPI SIG investit sa fortune de manière à pouvoir couvrir les engagements de prévoyance qu’elle a auprès de ses affiliés. La fortune de la CPI SIG est distincte de celles de CAP Prévoyance et de la CPI Villes et Communes. Sa gestion est cependant exercée par le Conseil de Fondation de CAP Prévoyance, qui s’appuie sur un Règlement de placement ainsi que sur une Commission de placement.

Des actifs mobiliers et immobiliers

Le portefeuille de la CPI SIG est composé d’actifs mobiliers et immobiliers. Par actifs mobiliers, on entend les différents placements financiers : actions, obligations,… Quant aux biens immobiliers, ils comprennent l’ensemble des immeubles propriétés de la Fondation. La répartition entre ces différents types de placement est diversifiée, conformément notamment au cadre légal (OPP2).

La gestion des actifs se base sur une stratégie de placement établie en fonction des paramètres spécifiques de la CPI. Ces options stratégiques se traduisent ensuite dans une allocation tactique qui tient compte des conditions précises du marché. Un rapport d’activité est édité chaque année pour la CPI, qui rend compte de manière détaillée des performances des investissements.

Rapport d’activité

La CPI SIG publie chaque année son propre rapport d’activité, tout comme du reste CAP Prévoyance et la CPI Villes et Communes. Pour rappel, le Conseil de Fondation de CAP Prévoyance est responsable de la gestion de la fortune et des placements de la CPI SIG. Il établit les comptes annuels, qui sont audités par un Organe de révision.

Rapport d’activité 2018

Le rendement total des placements en 2018 s’élève à -2,86% pour la CPI SIG (-2,84% pour CAP Prévoyance). Le degré de couverture s’établit quant à lui à 111,30% (89,34% pour CAP Prévoyance).

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Version simplifiée (Newsletter juillet 2019)

Rapport d’activité 2017

Le rendement total des placements en 2017 s’élève à +9,47% pour la Caisse SIG  (+9,51% pour CAP Prévoyance). Le degré de couverture s’établit quant à lui à 117,96% (95,04% pour CAP Prévoyance).

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Version simplifiée (Newsletter juillet 2018)

Rapport d’activité 2016

Le rendement total des placements en 2016 s’élève à +3,82% pour la CPI Villes et Communes  (+3,89% pour CAP Prévoyance). Le degré de couverture s’établit quant à lui à 114,15% (92,01% pour CAP Prévoyance).

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Version simplifiée (Newsletter N° 7)

Rapport d’activité 2015

Le rendement total des placements en 2015 s’élève à +2,56% pour la CPI SIG (+1,93% pour CAP Prévoyance). Le degré de couverture s’établit quant à lui à 112,90 (90,94% pour CAP Prévoyance).

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Version simplifiée (Newsletter n° 5)

Rapport d’activité 2014

Le rendement total des placements en 2014 s’élève à +6,63% pour la CPI SIG ( +7,59% pour CAP Prévoyance ). Le degré de couverture s’établit quant à lui à 116% (93,65% pour CAP Prévoyance).

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Version simplifiée (Newsletter n° 3)

Stratégie de placement

En accord avec le Règlement de placement, CAP Prévoyance établit une stratégie de placement pour la CPI SIG qui optimise le rapport entre le rendement et le risque en prenant en compte notamment les engagements et autres passifs, ainsi que les différentes classes d’actifs possibles. Cette politique est déterminée en se basant sur les recommandations d’experts externes.

Un cadre flexible

Autour de cette politique de placements, des marges d’intervention tactiques permettent des ajustements à court terme, en fonction des conditions particulières des marchés financiers. La Commission de placement décide de cette allocation tactique et donne les consignes nécessaires aux gérants de fortune externes mandatés.

Stratégie de placement par classe d’actifs

Limite inférieure Allocation Limite supérieure
Rendement espéré annuel 3.7%
Volatilité attendue annuelle 8.0%
Objectif RFV (VaR 1 an 99.0%) 22.5%
Liquidités 0.0% 3.0% 30.0%
Obligations et créances CHF 3.0% 5.0% 8.0%
Placements hypothécaires suisses 0.0% 1.0% 2.0%
Obligations d’états en devises (couvertes) 0.0% 3.0% 6.0%
Obligations d’entreprises en devises (couvertes) 3.0% 9.0% 12.0%
Dettes des pays émergents en monnaies locales (couvertes) 0.0% 1.0% 2.0%
Obligations convertibles globales 0.0% 2.0% 4.0%
Obligations 17.0% 21.0% 27.0%
Actions suisses 12.0% 14.0% 16.0%
Actions suisses de petites et moyennes capitalisations 0.0% 2.0% 4.0%
Actions étrangères (pays développés) 3.0% 5.0% 7.0%
Actions étrangères de petites et moyennes capitalisations 0.0% 2.0% 4.0%
Actions de marchés émergents 0.0% 2.0% 4.0%
Actions Rendement Absolu 6.0% 8.0% 10.0%
Actions 26.0% 33.0% 40.0%
Immobilier suisse (nouvelle allocation) 0.0% 6.0% 8.0%
Immobilier suisse (direct parc existant) 19.0% 24.0% 29.0%
Immobilier étranger 0.0% 5.0% 8.0%
Immobilier 25.0% 35.0% 45.0%
Micro Finance 0.0% 0.0% 1.0%
Placements privés (non cotés) 2.0% 4.0% 7.0%
Gestion diversifiée 0.0% 4.0% 6.0%
Autres placements 2.0% 8.0% 12.0%
100.0%

À noter dans votre agenda

Envoi des fiches d’assurance, publication des comptes annuels, séances d’information,…
Ces événements vous concernent directement. Découvrez leur planification détaillée en consultant l’agenda de votre caisse de pension.

Performance

Cette page est destinée à rendre compte de la performance annuelle des placements de la CPI SIG, celle-ci ayant sa propre fortune, investie selon une stratégie d’investissement qui lui est spécifique. Comme CAP Prévoyance, la CPI SIG, a débuté son activité en 2014.

Performance 2018

Le rendement global de la fortune en 2018 pour la CPI SIG s’est élevé à -2.86% (indice stratégique -2.16%). Ce rendement est toutefois meilleur que les indices Pictet LPP 2000 25 (-3.05%) et LPP 2000 40 (-4.47%).

Contexte général 2018

Les dernières semaines de l’année 2018 ont été marquées par de fortes turbulences sur les marchés financiers et par une grande nervosité des investisseurs confrontés à de nombreuses incertitudes : tensions commerciales, issue incertaine du Brexit, manifestations, crise budgétaire aux Etats-Unis (fermeture des administrations fédérales) et perspectives de hausses des taux d’intérêts et de ralentissement conjoncturel.

Dans ce contexte, les performances des marchés financiers ont globalement été très négatives au cours du dernier trimestre 2018, en particulier en octobre et en décembre. L’année s’est ainsi terminée avec des marchés au plus bas et des performances négatives, impactant ainsi le bouclement des comptes 2018.

Cette fin d’année 2018 négative s’est vite retournée après que la Banque centrale américaine (FED) a annoncé début 2019 un ralentissement dans sa politique de hausse des taux. Cette annonce a conduit à un fort rebond des marchés financiers.

Pour sa part, la Banque nationale suisse (BNS) a conservé sa politique des taux négatifs, qui sont restés au niveau de -0.85% pour les placements en liquidités en franc suisse en fin d’année. Les taux des emprunts de la Confédération sont également restés en terrain négatif avec, pour les emprunts à 10 ans, un taux de -0.24% à fin décembre. Enfin, l’évolution annuelle de l’indice genevois des prix à la consommation a été de +0.8% entre décembre 2017 et décembre 2018.

Mis à part les obligations en franc suisse, l’immobilier et les placements privés (non cotés), toutes les classes d’actifs ont souffert de résultats négatifs en 2018.

Les obligations en franc suisse ont connu un résultat de +0.20% alors que les obligations en devises étrangères, calculées en franc suisse, ont baissé de -2.91%.

Les actions ont essuyé des performances particulièrement négatives. Les actions suisses ont connu une baisse de -8.57% pour l’ensemble de l’indice SPI, et les actions suisses de petites et moyennes capitalisations ont enregistré une évolution de -16.40%. Les performances se sont élevées à -9.36% pour les actions étrangères et à -13.25% pour les actions des pays émergents.

Pour leur part, les devises ont évolué de manière contrastée par rapport au franc suisse. Le dollar et le yen ont respectivement augmenté de +1.16% et de +3.87%, alors que l’euro et la livre sterling ont connu une baisse de respectivement -3.70% et -4.76%. Au niveau des matières premières, le prix du pétrole a connu une évolution de -24.45%.

Enfin, le marché immobilier géré en direct en Suisse a continué de bénéficier de taux d’intérêts hypothécaires bas.

Année Rendement annualisé global Degré de couverture
2018 -2.86% 111.30%

Gestion immobilière

Une partie importante de la fortune de la CPI SIG (environ un tiers) est investie dans la pierre, conformément au Règlement de placement et à la stratégie définie. Formellement, la Caisse Ville et communes n’est pas propriétaire d’un nombre précis d’objets immobiliers, mais d’un pourcentage de la fortune immobilière de CAP Prévoyance.

La gestion du parc immobilier est en grande partie assurée en interne par les équipes de CAP Prévoyance. Certaines compétences sont cependant déléguées à des régies et autres mandataires externes. Cette gestion est sous la responsabilité de la Commission de placement et du Conseil de Fondation.

Demande de location

Pour toute demande de location, qu’il s’agisse d’un logement, d’un local commercial ou d’un emplacement de parking, veuillez utiliser le formulaire de demande y relatif mis à disposition sur la page demande de location de CAP Prévoyance. Vous trouverez également sur cette page les personnes de contact pouvant vous renseigner, les objets commerciaux vacants ainsi que les conditions générales d’attribution.