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Finance et immobilier

Comme toutes les caisses de pension, la CPI SIG investit sa fortune de manière à pouvoir couvrir les engagements de prévoyance qu’elle a auprès de ses affiliés. La fortune de la CPI SIG est distincte de celles de CAP Prévoyance et de la CPI Villes et Communes. Sa gestion est cependant exercée par le Conseil de Fondation de CAP Prévoyance, qui s’appuie sur un Règlement de placement ainsi que sur une Commission de placement.

Des actifs mobiliers et immobiliers

Le portefeuille de la CPI SIG est composé d’actifs mobiliers et immobiliers. Par actifs mobiliers, on entend les différents placements financiers : actions, obligations,… Quant aux biens immobiliers, ils comprennent l’ensemble des immeubles propriétés de la Fondation. La répartition entre ces différents types de placement est diversifiée, conformément notamment au cadre légal (OPP2).

La gestion des actifs se base sur une stratégie de placement établie en fonction des paramètres spécifiques de la CPI. Ces options stratégiques se traduisent ensuite dans une allocation tactique qui tient compte des conditions précises du marché. Un rapport d’activité est édité chaque année pour la CPI, qui rend compte de manière détaillée des performances des investissements.

Rapport d’activité

La CPI SIG publie chaque année son propre rapport d’activité, tout comme du reste CAP Prévoyance et la CPI Villes et Communes. Pour rappel, le Conseil de Fondation de CAP Prévoyance est responsable de la gestion de la fortune et des placements de la CPI SIG. Il établit les comptes annuels, qui sont audités par un Organe de révision.

Rapport d’activité 2019

Le rendement total des placements en 2019 s’élève à +11.90% pour la CPI SIG (+11.85% pour CAP Prévoyance). Le degré de couverture s’établit quant à lui à 116.75% (93.57% pour CAP Prévoyance).

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Version simplifiée (Newsletter juillet 2020)

Rapport d’activité 2018

Le rendement total des placements en 2018 s’élève à -2.86% pour la CPI SIG (-2.84% pour CAP Prévoyance). Le degré de couverture s’établit quant à lui à 111.30% (89.34% pour CAP Prévoyance).

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Version simplifiée (Newsletter juillet 2019)

Rapport d’activité 2017

Le rendement total des placements en 2017 s’élève à +9.47% pour la Caisse SIG (+9.51% pour CAP Prévoyance). Le degré de couverture s’établit quant à lui à 117.96% (95.04% pour CAP Prévoyance).

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Version simplifiée (Newsletter juillet 2018)

Rapport d’activité 2016

Le rendement total des placements en 2016 s’élève à +3.82% pour la CPI Villes et Communes (+3.89% pour CAP Prévoyance). Le degré de couverture s’établit quant à lui à 114.15% (92.01% pour CAP Prévoyance).

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Version simplifiée (Newsletter N° 7)

Rapport d’activité 2015

Le rendement total des placements en 2015 s’élève à +2.56% pour la CPI SIG (+1.93% pour CAP Prévoyance). Le degré de couverture s’établit quant à lui à 112.90 (90.94% pour CAP Prévoyance).

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Version simplifiée (Newsletter n° 5)

Rapport d’activité 2014

Le rendement total des placements en 2014 s’élève à +6.63% pour la CPI SIG ( +7.59% pour CAP Prévoyance ). Le degré de couverture s’établit quant à lui à 116% (93.65% pour CAP Prévoyance).

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Version simplifiée (Newsletter n° 3)

Stratégie de placement

En accord avec le Règlement de placement, CAP Prévoyance établit une stratégie de placement pour la CPI SIG qui optimise le rapport entre le rendement et le risque en prenant en compte notamment les engagements et autres passifs, ainsi que les différentes classes d’actifs possibles. Cette politique est déterminée en se basant sur les recommandations d’experts externes.

Un cadre flexible

Autour de cette politique de placements, des marges d’intervention tactiques permettent des ajustements à court terme, en fonction des conditions particulières des marchés financiers. La Commission de placement décide de cette allocation tactique et donne les consignes nécessaires aux gérants de fortune externes mandatés.

Stratégie de placement par classe d’actifs

	Limite inférieure	Allocation	Limite supérieure
Rendement espéré annuel		3.7%
Volatilité attendue annuelle		8.0%
Objectif RFV (VaR 1 an 99.0%)		22.5%
Liquidités	0.0%	3.0%	30.0%
Obligations et créances CHF	3.0%	5.0%	8.0%
Placements hypothécaires suisses	0.0%	1.0%	2.0%
Obligations d’états en devises (couvertes)	0.0%	3.0%	6.0%
Obligations d’entreprises en devises (couvertes)	3.0%	9.0%	12.0%
Dettes des pays émergents en monnaies locales (couvertes)	0.0%	1.0%	2.0%
Obligations convertibles globales	0.0%	2.0%	4.0%
Obligations	17.0%	21.0%	27.0%
Actions suisses	12.0%	14.0%	16.0%
Actions suisses de petites et moyennes capitalisations	0.0%	2.0%	4.0%
Actions étrangères (pays développés)	3.0%	5.0%	7.0%
Actions étrangères de petites et moyennes capitalisations	0.0%	2.0%	4.0%
Actions de marchés émergents	0.0%	2.0%	4.0%
Actions Rendement Absolu	6.0%	8.0%	10.0%
Actions	26.0%	33.0%	40.0%
Immobilier suisse (nouvelle allocation)	0.0%	6.0%	8.0%
Immobilier suisse (direct parc existant)	19.0%	24.0%	29.0%
Immobilier étranger	0.0%	5.0%	8.0%
Immobilier	25.0%	35.0%	45.0%
Micro Finance	0.0%	0.0%	1.0%
Placements privés (non cotés)	2.0%	4.0%	7.0%
Gestion diversifiée	0.0%	4.0%	6.0%
Autres placements	2.0%	8.0%	12.0%
		100.0%

À noter dans votre agenda

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L'agenda

Performance

Cette page est destinée à rendre compte de la performance annuelle des placements de la CPI SIG, celle-ci ayant sa propre fortune, investie selon une stratégie d’investissement qui lui est spécifique. Comme CAP Prévoyance, la CPI SIG, a débuté son activité en 2014.

Performance 2019

Le rendement global de la fortune en 2019 pour la CPI SIG s’est élevé à 11.90% (indice stratégique 11.72%). Ce rendement est meilleur que l’indice Pictet LPP 2000 25 (10.34%), mais en deça de l’indice LPP 2000 40 (13.87%).

Contexte général 2019

Alors que 2018 s’était terminée avec des performances négatives et sur un certain pessimisme des investisseurs, début 2019 la situation s’est retournée suite au changement de politique de la banque centrale américaine (FED). Ainsi, les marchés financiers sont restés positifs quasiment tout au long de l’année 2019, soutenus par l’espoir d’une reprise graduelle de la conjoncture économique mondiale.

Pour sa part, la Banque nationale suisse (BNS) a conservé sa politique des taux négatifs, qui sont restés au niveau de –0.69% pour les placements en liquidités en franc suisse en fin d’année. Les taux des emprunts de la Confédération sont également demeurés en terrain négatif avec, pour les emprunts à 10 ans, un taux de –0.51% à fin décembre. Enfin, l’évolution annuelle de l’indice genevois des prix à la consommation a été nulle entre décembre 2018 et décembre 2019.

Mis à part les liquidités, toutes les classes d’actifs ont réalisé des résultats positifs en 2019.

Les obligations en franc suisse ont connu un résultat de +3.37% et les obligations en devises étrangères, calculées en franc suisse, +4.95%.

Les actions ont généré des performances particulièrement positives.Les actions suisses ont connu une hausse de +30.59% pour l’ensemble de l’indice SPI, les actions suisses de petites et moyennes capitalisations +30.0%, les actions étrangères +25.41% et les actions des pays émergents +16.78%.

Pour leur part, les devises ont continué d’évoluer de manière contrastée par rapport au franc suisse. Le dollar (-1.77%), l’euro (-3.54%) et le yen (-0.83%) ont connu des baisses alors que la livre sterling a été en hausse de +2.18% suite au Brexit. Au niveau des matières premières, le prix du pétrole a connu une évolution de +32.89%.

Enfin, le marché immobilier géré en direct en Suisse a continué de bénéficier de taux d’intérêts hypothécaires bas.

Dans ce contexte, les performances 2019 des CPI ont été parmi les plus élevées des 20 dernières années.

Année	Rendement annualisé global	Degré de couverture
2019	11.90%	116.75%

Gestion immobilière

Une partie importante de la fortune de la CPI SIG (environ un tiers) est investie dans la pierre, conformément au Règlement de placement et à la stratégie définie. Formellement, la Caisse Ville et communes n’est pas propriétaire d’un nombre précis d’objets immobiliers, mais d’un pourcentage de la fortune immobilière de CAP Prévoyance.

La gestion du parc immobilier est en grande partie assurée en interne par les équipes de CAP Prévoyance. Certaines compétences sont cependant déléguées à des régies et autres mandataires externes. Cette gestion est sous la responsabilité de la Commission de placement et du Conseil de Fondation.

Demande de location

Pour toute demande de location, qu’il s’agisse d’un logement, d’un local commercial ou d’un emplacement de parking, veuillez utiliser le formulaire de demande y relatif mis à disposition sur la page demande de location de CAP Prévoyance. Vous trouverez également sur cette page les personnes de contact pouvant vous renseigner, les objets commerciaux vacants ainsi que les conditions générales d’attribution.