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En accord avec le Règlement de placement, CAP Prévoyance établit une stratégie de placement pour la Caisse SIG qui optimise le rapport entre le rendement et le risque en prenant en compte notamment les engagements et autres passifs, ainsi que les différentes classes d’actifs possibles. Cette politique est déterminée en se basant sur les recommandations d’experts externes.

Un cadre flexible

Autour de cette politique de placements, des marges d’intervention tactiques permettent des ajustements à court terme, en fonction des conditions particulières des marchés financiers. La Commission de placement décide de cette allocation tactique et donne les consignes nécessaires aux gérants de fortune externes mandatés.

Stratégie de placement par classe d’actifs

Limite inférieure Allocation Limite supérieure
Rendement espéré annuel 4.2%
Volatilité attendue annuelle 4.9%
Objectif RFV (VaR 3 ans 97.5%) 16.0%
Liquidités 0.0% 3.0% 10.0%
Obligations et créances CHF 4.5% 6.0% 30.5%
Placements hypothécaires suisses 0.0% 0.5% 1.0%
Micro Finance 0.0% 0.5% 1.0%
Obligations d’états en devises (couvertes) 0.0% 9.0% 12.0%
Obligations d’entreprises en devises (couvertes) 0.0% 4.0% 5.5%
Dettes des pays émergents en devises fortes ou en monnaies locales (couvertes) 0.0% 3.5% 5.5%
Obligations convertibles globales 0.0% 2.0% 4.0%
Obligations 24.5% 25.5% 30.5%
Actions suisses 10.5% 12.5% 14.5%
Actions suisses de petites et moyennes capitalisations 0.5% 2.0% 3.5%
Actions étrangères (pays développés) 4.0% 6.0% 8.0%
Actions étrangères de petites et moyennes capitalisations 0.5% 2.0% 3.5%
Actions de marchés émergents 0.5% 2.0% 3.5%
Actions Rendement Absolu 6.0% 7.5% 9.0%
Actions 29.5% 32.0% 34.5%
Immobilier suisse (nouvelle allocation) 0.0% 4.0% 10.0%
Immobilier suisse (direct parc existant) 20.0% 25.0% 30.0%
Immobilier étranger 0.0% 2.5% 5.0%
Immobilier 22.5% 31.5% 38.0%
Placements privés (non cotés) 2.0% 4.0% 6.0%
Gestion diversifiée 0.0% 4.0% 6.0%
Autres placements 2.0% 8.0% 12.0%
100.0%